本周评级分歧较大的股票有21只,比上周增加1只,所处行业较为分散。其中交通运输股有3只;有色金属股有3只;农林牧渔股有3只;其他分布于地产、汽车、百货、银行、化工、电力、通讯等行业。农业部近日召开会议部署进一步加强农业防灾抗灾工作。对于农林牧渔业未来的投
资机会,分析师分歧较大。我们选取农林牧渔业进行简评。
农业部结合近日召开的全国早稻与三夏生产形势分析会,交流各地农业部门防汛抗旱救灾工作情况,分析下半年农业灾害发生形势,并对当前和下一阶段农业防灾抗灾工作再次进行部署安排,提出了明确要求:一、要高度重视农业防灾抗灾;二、要抓好主要灾害防御工作;三、要加强监测预警;四、要加强灾情调度。
大通证券认为,目前影响行业整体投资机会最大的不确定因素仍来自于天气异常。天气连续异常可能导致:(1)粮食减产进而推动农产品[15.45 -1.97%]价格上涨;(2)国家从稳粮增收的角度出发,出台一些超出市场预期的政策(如大幅提高收购价格等)。另外,考虑到减产、国际农产品价格及政策调控三者的影响,维持农林牧渔业“中性”评级。建议投资者在三季度对农业股偏向谨慎,四季度布局。选股思路为:1)业绩持续增长的公司。以从下至上的投资角度出发,关注业绩持续增长的公司。2)国家政策热点行业,如种业。
不过,中信证券维持行业“强于大市”的评级。他们认为,种子、动物疫苗、林业等子行业进入快速转型期。种子是未来3―5年内变化最快的子行业。主要推动因素有:政府致力于做大做强种业,以应对外资竞争;国内龙头企业营销理念提升,高端种子对低端种子的替代进入加速期;行业集中度将显着提升,龙头企业盈利能力明显提高。此外,林业步入变革加速期,动物疫苗行业步入整合期,高端养殖行业品牌价值开始体现,这些子行业都已经步入转型加速期。
中信证券维持“种子领涨农业”的基本观点。在行业加速转型阶段,在通胀稳定上升时期,以种子为主导的农业板块仍然能够获得较高的溢价。建议重点关注登海种业、隆平高科、丰乐种业、敦煌种业、中牧股份、顺鑫农业、獐子岛、圣农发展、海大集团、正邦科技、景谷林业、宜华木业等。
同时,中信建投也维持行业“买入”评级。他们表示,我国农业生物技术起步较晚,但1986年“863计划”实施以来,我国农业生物技术取得了较快的发展,整体水平在发展中国家处于领先地位,植物动物生物领域、生物农药、生物肥料、疫苗、饲料添加剂方面等一些领域已经进入国际先进行列。